Forex À Terme

Futures de devises Les contrats à terme de devises sont un contrat à terme transférable qui spécifie le prix auquel une devise peut être achetée ou vendue à une date ultérieure. Les contrats à terme sur devises sont juridiquement contraignants et les contreparties qui sont encore titulaires des contrats à la date d'expiration doivent négocier la paire de devises à un prix spécifié à la date de livraison spécifiée. Les contrats futurs sur devises permettent aux investisseurs de se couvrir contre le risque de change. BREAKING DOWN Futures de change Parce que les contrats à terme de devises sont marqués à la valeur de marché quotidiennement, les investisseurs peuvent quitter leur obligation d'acheter ou de vendre la monnaie avant la date de livraison des contrats. Cela se fait en fermant la position. Les prix des contrats à terme de devises sont déterminés lors de la signature du contrat, tout comme il est sur le marché des changes, et la paire de devises est échangée à la date de livraison, qui est généralement un certain temps dans un avenir lointain. Cependant, la plupart des participants sur les marchés à terme sont des spéculateurs qui généralement fermer leurs positions avant la date de règlement, de sorte que la plupart des contrats n'ont pas tendance à durer jusqu'à la date de livraison. Différence entre le taux au comptant et le taux à terme Le taux au comptant du taux de change est le taux de change actuel que l'on peut acheter ou vendre une paire de devises. Si un investisseur ou un couvertur effectue une transaction au taux du change au comptant, l'échange de la paire de devises peut avoir lieu au point où le commerce a eu lieu ou peu de temps après le commerce. Étant donné que les taux à terme de devises sont basés sur le taux au comptant actuel, les contrats à terme sur devises pourraient être sensiblement affectés si les taux au comptant des devises changent. Si le taux au comptant d'une paire de devises augmente, les prix à terme de la paire de devises ont une forte probabilité d'augmentation. D'autre part, si le taux au comptant d'une paire de devises diminue, les prix à terme a une forte probabilité de diminuer. Exemple de contrats de change Par exemple, supposons que la société hypothétique XYZ, basée aux États Unis, est fortement exposée au risque de change et souhaite se couvrir contre sa recette projetée de 125 millions d'euros en septembre. En août, la société XYZ pourrait vendre des contrats à terme sur l'euro pour livraison en septembre, qui ont une spécification contractuelle de 125 000 euros. Par conséquent, la société XYZ aurait besoin de vendre 1 000 contrats à terme sur l'euro pour couvrir sa réception projetée. Par conséquent, si l'euro se déprécie par rapport au dollar américain, le reçu projeté de l'entreprise est protégé. Cependant, la société perd tous les avantages qui pourraient se produire si l'euro apprécie. Produits FX Accueil Commerce avec CME Group et accéder au plus grand marché FX réglementé mondial défini par vous, livré par nous en OTC cotée et dégagée. Cachez vos risques de change avec CME Group, quelle que soit la taille que vous voulez, dans la devise dont vous avez besoin et dans n'importe quelle juridiction que vous choisissez. Notre marché électronique est ordonné, égal, transparent et anonyme. C'est ce que vous avez demandé. Toutes les données de marché contenues dans le site Web du Groupe CME doivent être considérées comme une référence uniquement et ne doivent pas être utilisées comme une validation contre les flux de données de marché en temps réel ni comme complément à celles ci.